ДЕПАРТАМЕНТ ФИНАНСОВ МУРМАНСКОЙ ОБЛАСТИ

П Р И К А З

  от	 25.06.2003	г.Мурманск	 №	 42	

Об утверждении Условий эмиссии и  обращения облигаций
государственного облигационного займа Мурманской области
с фиксированным купонным доходом

 В целях осуществления эмиссии облигаций государственного облигационного займа Мурманской области в 2003 году ПРИКАЗЫВАЮ:
1. Утвердить Условия эмиссии и обращения облигаций государственного облигационного займа Мурманской области с фиксированным купонным доходом (приложение 1).
2. Отделу кредитов, ценных бумаг и финансового рынка обеспечить в установленном порядке государственную регистрацию в Министерстве финансов Российской Федерации утвержденных настоящим приказом Условий эмиссии и обращения облигаций государственного облигационного займа Мурманской области с фиксированным купонным доходом.
3. Контроль за выполнением настоящего приказа оставляю за собой.

Первый заместитель Губернатора области –
руководитель департамента финансов                  		                             С. А. Никитаев

Приложение 1
к приказу департамента финансов
Мурманской области
от 25.06. 2003 года № 42

УСЛОВИЯ ЭМИССИИ И ОБРАЩЕНИЯ
облигаций государственного облигационного займа Мурманской области
с фиксированным купонным доходом

1.	Общие положения
1.1.	Настоящие Условия разработаны в соответствии с Генеральными условиями эмиссии и обращения облигаций государственного облигационного займа Мурманской области (далее – Генеральные условия), утвержденными постановлением Правительства Мурманской области от 24 июня 2003 года № 182-ПП “Об утверждении Генеральных условий эмиссии и обращения облигаций государственного облигационного займа Мурманской области”, и определяют порядок эмиссии, размещения, обращения и погашения облигаций государственного облигационного займа Мурманской области с фиксированным купонным доходом (далее – облигации).
1.2.	Эмитентом облигаций от имени Мурманской области как субъекта Российской Федерации выступает Департамент финансов Мурманской области. Местонахождение Эмитента: 183032, г. Мурманск, ул. Заводская, д. 7.
1.3.	Облигации являются государственными документарными ценными бумагами на предъявителя с обязательным централизованным хранением в депозитарии с фиксированным купонным доходом. 
1.4.	Облигации предоставляют их владельцам право на получение номинальной стоимости облигаций при их погашении и купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации, выплачиваемого в порядке, установленном настоящими Условиями.
1.5.	Эмиссия облигаций осуществляется отдельными выпусками. Облигации одного выпуска равны между собой по объему прав, предоставляемых их владельцам.
	Срок обращения облигаций устанавливается в решениях об эмиссии отдельных выпусков облигаций и не может быть менее 1 (одного) года и более 5 (пяти) лет.
1.6.	Номинальная стоимость облигаций выражается в валюте Российской Федерации и составляет 1000 (одна тысяча) рублей.
1.7.	Размещение, обращение и погашение облигаций могут осуществляться только в результате заключения сделок через организатора торговли на рынке ценных бумаг в порядке, определенном законодательством Российской Федерации и настоящими Условиями.
1.8.	Владельцы облигаций совершают сделки с облигациями исключительно через профессиональных участников рынка ценных бумаг, имеющих лицензии на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг.
1.9.	Документом, удостоверяющим права, закрепляемые облигациями каждого выпуска, является глобальный сертификат, оформляемый на этот выпуск. Глобальный сертификат хранится в Расчетном депозитарии. Сертификат на руки владельцам облигаций не выдается. 
1.10.	Расчетный депозитарий осуществляет депозитарное обслуживание сделок с облигациями, заключаемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг через организатора торговли, учет и удостоверение прав на облигации на счетах депо владельцев, а также ведение счетов депо номинальных держателей и доверительных управляющих.
1.11.	Учет и удостоверение прав на облигации каждого выпуска осуществляется в виде записей по счетам депо владельцев в депозитариях. 
Функции депозитария выполняет организация, имеющая лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности и являющаяся Расчетным депозитарием либо депонентом Расчетного депозитария. 
Право собственности на облигации переходит к приобретателю в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя. 
1.12.	В соответствии с Генеральными условиями и настоящими Условиями Эмитент принимает решения об эмиссии отдельных выпусков облигаций, предусматривающие конкретные условия (объем выпуска, срок обращения и т.д.), необходимые в соответствии с законодательством Российской Федерации для эмиссии отдельного выпуска облигаций.
2.	Порядок размещения и обращения облигаций 
2.1.	Размещение облигаций осуществляется путем заключения сделок купли-продажи Уполномоченным агентом Эмитента по поручению и за счет Эмитента через организатора торговли на рынке ценных бумаг, в соответствии с настоящими Условиями и решением об эмиссии отдельного выпуска облигаций.
2.2.	Дата начала размещения облигаций устанавливается в решении об эмиссии отдельного выпуска облигаций. 
Опубликование и (или) раскрытие иным способом информации, содержащейся в решении об эмиссии отдельного выпуска облигаций, осуществляется не позднее чем за два рабочих дня до даты начала размещения выпуска облигаций в официальном сообщении об эмиссии выпуска облигаций. 
2.3.	Первичное размещение облигаций проводится путем заключения сделок купли-продажи через организатора торговли на рынке ценных бумаг в течение трех рабочих дней, начиная с даты начала размещения облигаций.
2.4.	Датой окончания первичного размещения облигаций считается третий рабочий день, начиная с даты начала размещения облигаций, или день размещения последней облигации в зависимости от того, какой из указанных дней наступит ранее.
2.5.	В дату начала размещения облигаций проводится аукцион.
2.6.	В день аукциона потенциальные владельцы облигаций, действуя через профессиональных участников рынка ценных бумаг, имеющих лицензию на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности, подают через организатора торговли на рынке ценных бумаг заявки, в каждой из которых должна быть указана цена, по которой они готовы приобрести облигации, и соответствующее этой цене количество облигаций. Поданные заявки должны быть обеспечены соответствующим объемом денежных средств, необходимых для полной оплаты указанных в заявке облигаций с учетом комиссионного сбора организатора торговли на рынке ценных бумаг.
2.7.	Эмитент в соответствии с условиями поданных на аукцион заявок определяет цену отсечения и средневзвешенную цену аукциона.
2.8.	Заявки на покупку облигаций на аукционе удовлетворяются на условиях цены, указанной в заявке, но не ниже цены отсечения.
2.9.	Заявки на покупку облигаций в течение остальных дней периода первичного размещения, начиная с его второго дня, удовлетворяются по средневзвешенной цене, определенной в ходе аукциона, проведенного в дату начала размещения облигаций. Начиная со второго дня первичного размещения, облигации продаются с учетом накопленного купонного дохода по облигациям.

2.10.	Не размещенные в течение периода первичного размещения облигации могут размещаться Эмитентом в течение 2003 года путем продажи на вторичных торгах.
2.11.	Обращение облигаций осуществляется путем заключения сделок купли-продажи, а также других сделок, предусмотренных законодательством Российской Федерации, через организатора торговли на рынке ценных бумаг.
2.12.	Все расчеты по облигациям производятся в валюте Российской Федерации.
3.	Порядок осуществления прав, удостоверенных облигациями 
3.1.	Владельцы облигаций имеют право на получение номинальной стоимости облигаций в установленную решением об эмиссии выпуска облигаций дату погашения.
3.2.	Владельцы облигаций имеют право на получение купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигаций в установленные решением об эмиссии  выпуска облигаций даты купонных выплат.
3.3.	Владельцы облигаций имеют право владеть, пользоваться и распоряжаться принадлежащими им облигациями в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Владельцы облигаций могут совершать с облигациями гражданско-правовые сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации, Генеральными условиями, настоящими Условиями и решениями об эмиссии отдельных выпусков облигаций.
3.4.	Эмитент обязуется обеспечить права владельцев облигаций при соблюдении ими установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав.
4.	Размер дохода и порядок его расчета
4.1.	Доходом по облигациям является купонный доход, а также разница между ценой реализации (погашения) и ценой покупки облигаций с исключением накопленных на момент реализации (погашения) и покупки купонных доходов. 
4.2.	Купонный доход устанавливается в виде процента к номинальной стоимости облигации.
4.3.	Величина купонного дохода по облигациям устанавливается Эмитентом в решении об эмиссии отдельного выпуска облигаций на весь период обращения облигаций.
4.4.	Длительность купонных периодов в днях, величина купонного дохода на каждый купонный период в процентах от номинальной стоимости облигаций и даты выплат купонного дохода по облигациям устанавливаются Эмитентом в решении об эмиссии отдельного выпуска облигаций.
4.5.	При обращении облигации образуется накопленный купонный  доход – часть купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации, рассчитываемого пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска облигации или даты выплаты предшествующего купонного дохода.
4.6.	Величина купонного дохода (в процентах годовых) Сr на очередной купонный период определяется по формуле:
Сr =,
где Сr – величина купонного дохода на очередной купонный период, в процентах годовых;
Сн – величина купонного дохода на очередной купонный период, в процентах от номинала;
К – количество календарных дней в очередном купонном периоде.
4.7.	Величина накопленного купонного дохода НКДt по облигациям на текущую дату (в рублях) рассчитывается по формуле:
НКДt =,
где НКДt – накопленный купонный доход на текущую дату, в рублях;
Н – номинальная стоимость облигации, в рублях;
Сн – величина купонного дохода, в процентах от номинала;
К – количество дней в данном купонном периоде; первый день данного купонного периода – дата купонной выплаты по предыдущему купону (дата начала размещения для целей расчета НКДt по первому купону), последний день – день купонной выплаты по данному купону;
Т – количество дней до даты купонной выплаты по данному купону, включая день купонной выплаты и не включая текущий день.
Значение НКДt, рассчитанное по вышеуказанной формуле, округляется с точностью до копейки следующим путем:
-	если дробная часть копейки составляет менее 0,5 копейки, то НКДt уменьшается до целой копейки;
-	если дробная часть копейки составляет 0,5 копейки и более, то НКДt увеличивается до целой копейки.
Величина накопленного купонного дохода НКДt(%) в процентах от номинальной стоимости облигации рассчитывается следующим образом:
НКДt(%) =,
где НКДt(%) – накопленный купонный доход на текущую дату, в процентах от номинала;
НКДt – накопленный купонный доход на текущую дату, в рублях;
Н – номинальная стоимость облигации, в рублях.
4.8.	Доходность к ближайшей купонной выплате на текущую дату определяется по формуле:
Y=,

где Y – доходность к ближайшей купонной выплате на текущую дату, в процентах годовых;
Сн – величина купонного дохода на текущий купонный период, в процентах от номинала;
Ц – цена на текущую дату, в процентах от номинала;
НКДt(%) – накопленный купонный доход на текущую дату, процент от номинала;
Т – количество дней, оставшееся до погашения ближайшего купона.
4.9.      Годовая доходность облигации к погашению на текущую дату определяется путем решения следующего уравнения:
Ц + НКДt(%) = 
где Ц - цена на текущую дату, в процентах от номинала;
НКДt(%) – накопленный купонный доход на текущую дату, в процентах от номинала;
Д - годовая доходность облигации к погашению на текущую дату, в процентах годовых;
П - количество дней до погашения облигаций, включая день погашения и не включая текущий день;
Ci - величина купонного дохода на i-ый купонный период, в процентах от номинала;
Ti - количество дней до i-ой купонной выплаты, включая день купонной выплаты и не включая текущий день;
n - количество предстоящих выплат купонного дохода. 
5. Прочие условия эмиссии
5.1.	Погашение облигаций осуществляется по номинальной стоимости облигаций.
5.2.	Погашение облигаций осуществляется Эмитентом или Платежным агентом по поручению и за счет Эмитента путем перевода в день погашения облигаций в торговой системе организатора торговли на рынке ценных бумаг суммы средств, равной номинальной стоимости облигаций, на счета профессиональных участников рынка ценных бумаг, обслуживающих владельцев облигаций на дату погашения, либо на счет Расчетного депозитария в целях дальнейшего перечисления данных средств владельцам облигаций.
5.3.	Выплата купонного дохода по облигациям осуществляется Эмитентом или Платежным агентом по поручению и за счет Эмитента путем перевода в день выплаты купонного дохода в торговой системе организатора торговли на рынке ценных бумаг суммы купонного дохода на счета профессиональных участников рынка ценных бумаг, обслуживающих владельцев облигаций на дату выплаты купонного дохода, либо на счет Расчетного депозитария в целях дальнейшего перечисления данных средств владельцам облигаций.
5.4.	Если дата погашения облигаций и (или) выплаты купонного дохода приходится на выходной или праздничный день, то соответствующие действия осуществляются Эмитентом или Платежным агентом в следующий рабочий день.
5.5.	Налогообложение доходов от операций с облигациями осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации.
6.	Информация об Эмитенте
6.1.	В соответствии с Законом Мурманской области “Об областном бюджете на 2003 год” от 13 марта 2003 года № 385-02-ЗМО (с учетом изменений, внесенных законами Мурманской области от 18.06.2003 № 406-01-ЗМО и от 18.06.2003 № 407-01-ЗМО) установлены следующие параметры областного бюджета Мурманской области на 2003 год:
доходы – 5 791 995 тыс. рублей; 
расходы – 6 399 680 тыс. рублей, в том числе:
текущие расходы – 5 685 267 тыс. рублей; 
капитальные расходы –  347 736 тыс. рублей, 
дефицит областного бюджета Мурманской области – 607 685 тыс. рублей;
предельный объем государственного долга Мурманской области на 1 января 2004 года –   4 535 371 тыс. рублей;
предельный объем расходов на обслуживание государственного долга Мурманской области – 70 000 тыс. рублей. 
6.2.	По состоянию на  25 июня 2003 года суммарная величина государственного долга Мурманской области составляет  1 470 774,5 тыс. рублей.
6.3.	Сведения об исполнении областного бюджета Мурманской области за  2000, 2001 и 2002 годы приведены в приложении к настоящим Условиям.
____________________

Приложение 
к Условиям эмиссии и обращения облигаций 
государственного облигационного займа
Мурманской области с фиксированным купонным доходом

Сведения об исполнении областного бюджета Мурманской области
за  2000, 2001, 2002 годы
                                                                                                                             тыс. руб.
Наименование показателей	2000 г.	2001г.	2002 г.	
ДОХОДЫ				
НАЛОГОВЫЕ ДОХОДЫ	2711408	2694379	3 061 933	
ПРЯМЫЕ НАЛОГИ НА ПРИБЫЛЬ,
ДОХОД, ПРИРОСТ КАПИТАЛА	1811255	1774606	1 925 802	
Налог на прибыль	1369694	942841	869 719	
Подоходный налог с физических лиц	441456	831716	1 056 083	
НАЛОГИ НА ТОВАРЫ И УСЛУГИ
ЛИЦЕНЗИОННЫЕ И РЕГИСТРАЦИОННЫЕ СБОРЫ	589216	221031	277805	
Налоги на добавленную стоимость на товары, производимые на территории РФ, и услуги	395140	0	0	
Акцизы	23878	35660	79 871	
Налог на покупку иностранных денежных знаков	3161	3636	5 352	
НАЛОГИ НА СОВОКУПНЫЙ ДОХОД	5143	24029	23 076	
НАЛОГИ НА ИМУЩЕСТВО	261301	369797	500 714	
ПЛАТЕЖИ ЗА ПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИРОДНЫМИ РЕСУРСАМИ	43961	304102	334 538	
ПРОЧИЕ НАЛОГИ, СБОРЫ, ПОШЛИНЫ	532	814	-2	
НЕНАЛОГОВЫЕ ДОХОДЫ	69541	187465	215 798	
БЕЗВОЗМЕЗДНЫЕ ПЕРЕЧИСЛЕНИЯ ОТ БЮДЖЕТОВ ДРУГИХ УРОВНЕЙ:	332640	869649	1 520 738	
-дотации	0	178432	265 453	
-дотации на выравнивание уровня бюджетной обеспеченности	0	124136	324 519	
-субсидии	0	76779	168 837	
-субвенции	0	482449	547 554	
- средства, полученные по взаимным расчетам	19500	7853	214 375	
- трансферты	313140	0	0	
ДОХОДЫ ЦЕЛЕВЫХ БЮДЖЕТНЫХ ФОНДОВ	142913	0	1 236 714	
ВСЕГО ДОХОДОВ:	3256502	3751493	6 119 935	
РАСХОДЫ				
ГОСУДАРСТВЕННОЕ УПРАВЛЕНИЕ	198738	293407	354 192	
СУДЕБНАЯ ВЛАСТЬ	692	0	0	
ПРАВООХРАНИТЕЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ И ОБЕСПЕЧЕНИЕ БЕЗОПАСНОСТИ ГОСУДАРСТВА	70514	92675	272 965	
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ, ЭНЕРГЕТИКА И СТРОИТЕЛЬСТВО	49811	288981	334 183	
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ И СОДЕЙСТВИЕ НТП	0	0	0	
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО И РЫБОЛОВСТВО	115808	133393	117 295	
ОХРАНА ОКРУЖАЮЩЕЙ СРЕДЫ И ПРИРОДНЫХ РЕСУРСОВ, ГИДРОМЕТЕОРОЛОГИЯ, КАРТОГРАФИЯ И ГЕОДЕЗИЯ	10734	53440	20 571	
ТРАНСПОРТ, ДОРОЖНОЕ ХОЗЯЙСТВО, СВЯЗЬ И ИНФОРМАТИКА	119447	301614	46 079	
РАЗВИТИЕ РЫНОЧНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ	0	0	0	
ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОЕ ХОЗЯЙСТВО	21885	0	0	
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ И ЛИКВИДАЦИЯ ЧРЕЗВЫЧАЙНЫХ СИТУАЦИЙ И ПОСЛЕДСТВИЙ СТИХИЙНЫХ БЕДСТВИЙ	14651	17467	33 066	
ОБРАЗОВАНИЕ	142146	176668	199 917	
КУЛЬТУРА И ИСКУССТВО	63044	46871	80 398	
СРЕДСТВА МАССОВОЙ ИНФОРМАЦИИ	6200	7335	5 510	
ЗДРАВООХРАНЕНИЕ И ФИЗИЧЕСКАЯ КУЛЬТУРА	380346	433547	651 402	
СОЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА	190601	382294	232 466	
ОБСЛУЖИВАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА	0	18	16 285	
ПРОЧИЕ РАСХОДЫ:	170433	214926	862 104	
- бюджетные ссуды	71214	148290	791 845	
- прочие расходы, не отнесенные к другим подразделам	99219	66636	50 294	
ФИНАНСОВАЯ ПОМОЩЬ БЮДЖЕТАМ ДРУГИХ УРОВНЕЙ:	1452243	1665489	2 197 649	
- Дотации	1377176	1591718	1 705 924	
- средства, передаваемые по взаимным расчетам	38881	23761	13 251	
-Субвенции, передаваем. в местн. бюджеты	36186	39399	334 799	
-Субсидии ,передаваем.в местн.бюджеты	0	10611	143 675	
РАСХОДЫ ЦЕЛЕВЫХ БЮДЖЕТНЫХ ФОНДОВ	86211	0	1 216 178 	
ВСЕГО РАСХОДОВ	3093504	4108125	6 640 260	
ПРЕВЫШЕНИЕ ДОХОДОВ НАД РАСХОДАМИ:	162998	-356632	- 520 325	
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ				
ИЗМЕНЕНИЕ ОСТАТКОВ СРЕДСТВ БЮДЖЕТА НА СЧЕТАХ В БАНКАХ В РУБЛЯХ	-194111	250508	- 304 086	
КУРСОВАЯ  РАЗНИЦА	0	0	50	
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ (МУНИЦИПАЛЬНЫЕ) ЦЕННЫЕ БУМАГИ	0	0	250 000	
Привлеченные средства	0	0	250 000	
Погашение основной суммы задолженности	0	0	0	
БЮДЖЕТНЫЕ ССУДЫ, ПОЛУЧЕННЫЕ ОТ БЮДЖЕТОВ ДРУГИХ УРОВНЕЙ	20044	27245	385 078	
Получение ссуд	80000	285300	400 000	
Погашение основной суммы задолженности	59956	258055	14 922	
ПРОЧИЕ ИСТОЧНИКИ   ВНУТРЕННЕГО 
ФИНАНСИРОВАНИЯ	7500	0	0	
Получение кредитов	7500	0	0	
Погашение основной .суммы задолженности	0	0	0	
ПОСТУПЛЕНИЯ ОТ ПРОДАЖИ ИМУЩЕСТВА, НАХОДЯЩЕГОСЯ В ГОСУДАРСТВЕННОЙ СОБСТВЕННОСТИ	3569	63879	34 283	
КРЕДИТНЫЕ СОГЛАШЕНИЯ И ДОГОВОРЫ, ЗАКЛЮЧЕННЫЕ ОТ ИМЕНИ  
СУБЪЕКТА  РФ	0	15000	155 000	
Получение кредитов	0	30000	425 000	
Погашение основной суммы долга	0	15000	270 000	
ИЗМЕНЕНИЕ ОСТАТКОВ СРЕДСТВ БЮДЖЕТА НА СЧЕТАХ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ	0	0	0	
Остатки на начало периода	0	0	0	
Остатки на конец периода	0	0	0	
ПРОЧИЕ ИСТОЧНИКИ ВНЕШНЕГО ФИНАНСИРОВАНИЯ	0	0	0	
ВСЕГО ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ:	-162998	356632	520 325	

___________________